深交所创业板上市规则:
1.1 为了规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券(以下简称“可转换公司债券”)及其他衍生品种(以下统称“股票及其衍生品种”)上市行为,以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为,维护证券市场秩序,保护投 资者的合法权益,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》,制定本规则。
1.2 在深圳证券交易所(以下简称“本所”)主板(含中小企业板)上市的股票、 存托凭证及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜,适用本规则;中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和本所对权证等衍生品种、境外公司的股 票、存托凭证及其衍生品种在本所的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的,从其规定。
1.3 申请股票及其衍生品种在本所上市,应当经本所同意,并在上市前与本所签订上市协议,明确双方的权利、义务和有关事项。
1.4 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、 收购人、重大资产重组有关各方等自然人、机构及其相关人员,以及保荐人及其保 荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范 性文件、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、指南等相关规定(以下简称“本所其他相关规定”)。
1.5 本所依据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则、本所其他相 关规定和上市协议、声明与承诺,对发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理 人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组有关各方等自然人、机构及其相 关人员,以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员进行监管。
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问题1:什么是异常回转交易?
问题2:异常回转交易是什么意思?
《深交所证券教室》节目将连续七期介绍投资者应注意避免的异常交易行为,今日是第六期节目,为投资者介绍异常交易行为中的异常回转交易。
异常回转交易主要指在权证等可进行T+0回转交易的证券交易中,大量、频繁在相近价位进行回转交易,导致证券价格大幅波动。深交所提醒投资者:异常回转交易行为将被重点监控。
投资者应避免七种异常交易行为
深市股票异动次数较去年同期有大幅增长,市场呈现交易愈活跃、异常波动愈频繁的特点。为了防范市场风险,引导投资者合规交易,《证券法》、《交易规则》等有关法律法规明确界定了可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为,我们将此归纳为七大类,以便投资者了解和掌握。
一是与涉嫌内幕交易有关的交易行为。这是当前重点监管的涉嫌违规行为,主要有两种异动形式,一种是上市公司发布业绩大幅增长、定向增发、资产注入、重大投资等重大事项前,股价异动,且存在账户集中交易的情况;另一种是伴随着市场各种传闻,一些本身具有关联关系或与上市公司、大股东存在关联特征的账户集中买入。
二是约定交易,也就是市场俗称的对敲、对倒。如果存在关联关系或疑似关联的证券账户之间,大量或者频繁进行互为对手方的交易,那么这种交易行为就涉嫌约定交易操纵。历史上已经查处的操纵案,如?亿安科技?、?中科创业?、?德隆系?等股票的交易中就大量存在这种违规行为。
三是虚假申报。主要指通过频繁申报或撤销申报影响证券交易价格。比如,一些?涨停板敢死队?在股票涨停板价位反复申报、撤销申报的行为,就涉嫌虚假申报误导市场、影响股价。
四是拉抬、打压。主要指通过大笔申报、连续申报、高价或低价申报,造成大幅上涨或下跌。比较典型的例子是一些短线大户为了维护股价在尾市进行拉抬股价。
五是连续集中交易。主要指一些可能存在关联关系的账户在一段时期内进行大量且连续的交易。
六是异常回转交易。主要指在权证等可进行T+0回转交易的证券交易中,大量、频繁在相近价位进行回转交易,导致证券价格大幅波动。
七是非理性交易。主要有两种情形:一是盲目听信博客、股吧等媒体所谓?专家?的推荐,跟从买入,导致股价异动,自己也蒙受损失;二是在证券价格大幅波动时,盲目追高杀跌,频繁交易。
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